Джим Крамер разогревал IPO Anthropic, а затем сотрудник этой же компании оценил 10% шанс того, что ИИ нас уничтожит
Джим Крамер вечером выступил с прогнозом о возможном знаковом IPO в сфере искусственного интеллекта, а наутро уже объяснял, почему заявление одного из исследователей по безопасности этой же компании заставляет его не иметь с ней ничего общего. Между двумя оценками Крамера прошло меньше четырнадцати часов.
Ведущий Mad Money во время вечернего эфира заявил, что частная лаборатория искусственного интеллекта может стать «гигантским IPO», и инвесторы будут продавать самые разные акции, чтобы собрать средства для участия. На следующее утро в эфире Squawk on the Street он сравнил процитированную одним из сотрудников Anthropic вероятность с хирургической операцией, на которую не решился бы ни один благоразумный пациент.
Аналогия с хирургией, которая меняет инвестиционный тезис
В прямом эфире CNBC Крамер сказал: «Если вы когда‑нибудь были в ситуации, когда вам предлагают операцию, и при электрохирургии вероятность летального исхода выше 5%, вы не соглашаетесь. Десять процентов — это вдвое больше, чем пять процентов. Когда я это прочитал, я сказал: знаете, мне такие шансы не нравятся. Эти шансы просто плохие». Он добавил: «Я очень удивлён, что этот человек всё ещё работает у Дарио, в Anthropic». Крамер опубликовал сокращённую версию своего мнения в социальной сети X: «10% шанс, что мы все погибнем от ИИ? (исполнитель Anthropic) Мне такие шансы не нравятся». Эта цифра была взята из публичного поста исследователя по безопасности Anthropic Эвана Хубингера, который написал, что видит «вероятность большей чем 10% того, что это произойдёт» в контексте сценария, где искусственный интеллект убивает людей. Кроме того, другой исследователь Anthropic Джейкоб Коксон ушёл в отставку и опубликовал заявление о том, что Anthropic и OpenAI «гонятся прямиком к самоулучшающемуся суперразу и ставят на карту наши жизни».
Почему резкая смена позиции важна для более широкой AI‑картины, которую продвигает Крамер
Anthropic остаётся частной компанией и не подала в SEC форму S‑1, поэтому разговоры Крамера об IPO носят спекулятивный характер, а не отражают запланированное публичное размещение. Это важно, потому что ранее он уже допускал триллионный исход для компании, а в одном из эфиров привязывал бычий кейс Broadcom к этой лаборатории, обозначая стратегию как «Anthropic или провал». Если дебаты о безопасности на частном рынке задержат или уменьшат IPO, это ударит по публичным компаниям, которые действительно находятся в портфелях инвесторов.
Публичные прокси AI, торгующиеся сейчас
Meta — ответ со стороны крупных компаний. В отчёте за квартал выручка Meta составила 60,80 миллиарда долларов, что на 27,96% больше по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а разводнённая прибыль на акцию в размере 6,18 доллара оказалась ниже консенсуса на 14,42%. Капитальные затраты в квартале достигли 30,116 миллиарда долларов, а свободный денежный поток сократился до 784 миллионов. Руководство компании установило годовой ориентир капитальных затрат в диапазоне 130–145 миллиардов долларов, финансирующих агрессивное развитие ИИ, которое, по словам генерального директора Марка Цукерберга, «ускоряет наш основной бизнес сегодня, обеспечивает следующую генерацию продуктов и открывает двери для совершенно новых корпоративных возможностей». По данным отчётности, в утреннюю сессию акции Meta выросли на 5,7% и показали недельный рост около 12,1% на фоне запуска AI‑агента Muse; заголовки о безопасности не помешали росту котировок.
Airbnb демонстрирует прикладную сторону внедрения ИИ
В квартале выручка составила 3,608 миллиарда долларов, рост на 16,54%, с GAAP‑прибылью на акцию 1,27 доллара. Вспомогательный ИИ‑ассистент компании теперь решает примерно 45% проблем клиентской поддержки без участия человека, что снизило стоимость поддержки на бронирование примерно на 16% по сравнению с прошлым годом; почти 60% кода, написанного инженерами, создаётся в соавторстве с ИИ. На утро торгов акции торговались по цене 169,42 доллара, показав дневное падение 2,93% и недельное снижение 7,19%, но оставаясь в плюсе примерно на 24,83% с начала года.
Три ключевых вопроса остаются нерешёнными: подаст ли Anthropic реальные документы на IPO, продолжат ли сотрудники Anthropic публично публиковать оценки p(doom) — вероятности гибели человечества из‑за ИИ, — и сохранит ли траектория капитальных затрат Meta диапазон 130–145 миллиардов, продолжая привлекать интерес инвесторов, несмотря на сжатие свободного денежного потока. Вся эта инфраструктурная накачка требует, кто‑то должен обеспечивать питание, охлаждение и сеть — и авторы материала ранее описывали семь поставщиков такой инфраструктуры в аналитическом отчёте.
Дебаты о безопасности в частной Anthropic и рыночная торговля AI‑акциями — это две стороны одной и той же истории, адресованные разным аудиториям. В эфире Squawk on the Street были процитированы аналогия Крамера с хирургией и высказывания Коксона и Хубингера. Вспомогательная информация: временные метки поста Крамера в X, реакция рынка Meta до открытия и ранняя привязка его мнения к формуле «Anthropic или провал». В отчётности Meta были приведены данные о выручке, промахе по EPS, капитальных затратах и свободном денежном потоке. В отчёте Airbnb — показатели выручки, прибыли на акцию и метрики эффективности ИИ в службе поддержки и разработке.
Автор материала — Джейк, почти пятнадцать лет работающий в финансовых медиа, специализирующийся на персональных финансах. Ранее он долгие годы работал в The Motley Fool, участвовал в редакторской работе, запуске продуктов и создавал контент для различных платформ. В личной жизни увлекается кулинарией, гольфом и утверждает, что у него никогда не было кариеса.